(의료AI, 로봇, 피부미용기기) 미래산업 테마

1. 의료 AI : 혁신의 기대감은 과거형, 실질적인 실적 턴어라운드 전망

- 2022년 연말 등장한 Open AI 'Chat GPT'의 등장으로 생성형 AI 관심 증가

- 2023년부터 제도 개선 및 규제 완화로 의료 AI 성장 가시화

생성형 AI의 경우 이용자의 요구를 해결하기 위해 스스로 데이트럴 찾거나 학습하며 능동적으로 결과물을 제시하는 AI로 발전된 형태. 가장 주목받는 모델은 LLM(Large Language Model), 생성형 AI의 등장으로 의료 기록을 스스로 학습하고 임상 결과의 근거들을 파악하는 능력을 갖춘 형태로 향상

 

규제 완화에 따른 보험 적용 및 비급여 시장 진출을 기반으로 국내 의료 AI 기업들의 본 격적인 성장이 예상된다. 국내를 대표하는 루닛, 뷰노, 제이엘케이, 딥노이드 등의 기업들 은 하반기부터 본격적인 해외 진출과 국내 보험 수가 적용 등이 예정되어 있는 상황

. 루닛은 대 규모 데이터를 기반으로 후지필름, GE헬스케어, 필립스, 가던트헬스 등과 파트너십을 통해 확고한 입지를 구축

. 자산운용사들의 의료 AI 관련 액티브 ETF 출시가 진행

 

 

2. 로봇 : 중장기 인플레이션 시대, 해결책은 로봇,

 

한국 로봇 기업 글로벌 M/S 성장 중

최근 3년간의 미국 산업용 로봇 수입 현황(HS코드 8479.50 기준)을 살펴보면, 2020년 $422.3M  2021년 $497.9M  2022년 $523.4M로 CAGR 11.3%를 기록 / 주요 수출국은 일본, 덴마크, 캐나다 등이 있으며, 한국은 2022년 기준 6위를 기록

- 한국의 산업용 로봇 미국향 수출 규모; 

2020년 $25.2M → 2021년 $16.0M → 2022년 $37.0M로 CAGR 21.2%를 기록 (2020년 6.0%의 점유율을 2022년 7.1%)

- 세계 로봇 수출입 동향; 한국의 산업용 로봇 시장 점유율은 2020년 7%에서 2022년 11%로 유의미한 성장

 

3. 피부 미용기기 : 비침습적 미용 시술 성장의 초입

수술 → 시술로 가는 분명한 트 렌드, 통증 최소화에 대한 수요 증가

(필러와 보톡스 등의 주사를 이용한 최소침습적 방식(Minimally-Invasive), 레이저, 고주파(RF), 초음파 (HIFU) 등이 사용되는 비침습적(Non-Invasive) 방식으로 구분) ... 비침습적 시술 산 업은 여전히 성장의 초입 구간으로 판단

글로벌 미용 시술 시장 규모는 2021년 120조원 → 2030년 330조원 규모로 연평균 성장률 +15%가 예상

 

국내 업체로는 루트로닉과 비올이 특히 미국시장 진출에 적극 적이다. 루트로닉은 북미 판매법인을 통해 레이저 장비인 ‘더마브이’와 RF 장비 ‘지니어스’를 판매 중이며, 비올은 현지 대리점 향 마이크로니들 RF 장비 Sylfirm X를 공급하며 전사 실적 이 빠른 속도로 성장하는 추세

 

 

!! 2023년은 미국 이외 다른 지역으로의 진출 가능성이 있는 업체들에게 주목!!

루트로닉이 2015년 중국 Wego 그룹을 통해 현지 영업 네트워크를 확보. 현지법인을 통해 장비 매출이 발생 중.

제이시스메디칼은 기존 RF 장비인 Potenza를 현재 중국 시장 진출을 추진 중, 올해 3분기에 관련 인허가 확보가 기대.

하이로닉은 전사 해외 매출의 40%가 중국 및 홍콩 지역으로 비중이 매우 높은 편, RF와 HIFU를 결합한 신제품인 V-RO 장비를 현지 에스테틱 샵으로 납품 중으로 리오프닝에 따른 판매 대수가 증가할 전망.

원텍과 비올도 각각 아오위안그룹, 시후안 그룹과 판매계약 을 체결하여 중국 진출이 올해부터 이루어질 전망이며 특히 비올은 CFDA 인증이 상반기 내 마무리될 예정으로 추가적인 밸류에이션 상향이 가능할 것으로 판단

230807_2H23_하반기 주목해야할 미래산업 테마 (하나증권).pdf

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관심종목 (*CP 2023년 8월 4일) 

제이엘케이(322510) Not Rated I CP 31,400원

티로보틱스(117730) Not Rated I CP 28,600원

로보티즈(108490) Not Rated I CP 28,200원

에스비비테크(389500) Not Rated I CP 46,550원

하이로닉(149980) Not Rated I CP 8,890원

- 출처 : 하나권 (23.08.07 | 산업분석)